臺灣記憶體市場展望｜宇瞻：DDR4供需失衡延續至2027年中 定價權逐步轉向臺灣

(圖/ 澎湖新聞網 AI圖片)

AI帶動高階記憶體需求升溫 DDR4市場進入供給重整期

臺灣記憶體市場正因AI伺服器需求快速擴大而出現新變化。記憶體模組廠宇瞻於最新法說會表示，由於全球主要記憶體原廠持續將產能轉向AI相關高階產品，DDR4等傳統DRAM供應仍相當有限，預估供需失衡狀況至少將延續至2027年中，市場短期內仍難見明顯反轉。

隨著AI運算、高頻寬記憶體（HBM）、DDR5及LPDDR5需求快速成長，全球DRAM產業的產能配置已逐漸改變，也使成熟製程產品供給受到壓縮。

國際大廠產能轉移 成熟型DRAM供給持續緊縮

宇瞻指出，目前三星、SK海力士及美光等國際記憶體大廠，均持續將資源投入AI應用相關產品，使一般DRAM及NAND Flash供應相對吃緊，企業級SSD市場也同步面臨缺貨與價格上揚壓力。

在AI資料中心持續建置下，除記憶體之外，被動元件、IC載板、CPU等相關零組件需求也同步受惠，整體半導體供應鏈維持高檔景氣。

提前備貨因應缺貨 宇瞻存貨創歷史新高

面對供應持續緊張，宇瞻已提前建立庫存。截至今年上半年，公司存貨金額已達新臺幣124億元，創下歷史新高。公司認為，目前市場尚未出現供需反轉訊號，即使2026年底至2027年初短暫趨近平衡，在中游庫存逐步消化後，市場仍可能再次回到供不應求的狀態。

提前備貨策略，也有助於企業降低未來採購成本波動所帶來的風險。

DDR4定價權逐步轉向臺灣 市場結構出現變化

除了供需因素外，DDR4市場另一項重要變化，來自全球供應商策略調整。隨著國際三大原廠陸續降低DDR4產品布局，宇瞻指出，市場價格形成機制正逐步轉向臺灣，其中南亞科在DDR4供應鏈的重要性持續提升，也使臺灣廠商於價格談判上的影響力增加。

對模組廠而言，在DDR4價格維持高檔情況下，不僅產品售價較具支撐，也有助提升既有庫存價值，進一步改善毛利率表現。

AI需求重塑記憶體產業 未來仍聚焦供給恢復速度

近年生成式AI快速發展，使HBM、高速DRAM與高容量儲存需求持續增加，全球記憶體產業資源持續朝高階產品集中，也改變傳統DRAM市場供需平衡。

市場接下來關注焦點，將放在國際記憶體原廠是否重新調整成熟產品產能，以及AI需求是否持續擴張，兩項因素都將影響DDR4價格與整體記憶體市場走勢。

截至目前，公開資訊尚未顯示主要原廠將大幅恢復DDR4產能，因此市場仍普遍預期成熟型DRAM供應將維持偏緊格局。

未來觀察

AI伺服器持續推升高階記憶體需求，全球DRAM產能配置短期內仍以HBM、DDR5等產品為主。若主要原廠維持現行策略，DDR4供需失衡可能延續至2027年，臺灣記憶體廠商在成熟型DRAM市場的價格影響力，也將持續受到市場關注。

澎湖新聞網

(文/ 記者 郭紋雅)